На последнем заседании Центробанка 15 сентября 2023 года регулятор поднял ключевую ставку до 13%. Это стало уже вторым повышением ставки подряд — месяцем ранее, 15 августа, её подняли сразу на 3,5%, до 12% годовых. По словам главы Центробанка Эльвиры Набиуллиной, на заседании 15 сентября выбирали между тремя вариантами: сохранить ставку 12%, поднять её до 13% или повысить ещё сильнее. В результате был сделан выбор в пользу компромиссного варианта с повышением до 13%, поскольку он позволит контролировать инфляцию, но не ужесточить денежно-кредитную политику слишком сильно. Если упрощённо, уровень ключевой ставки показывает, под какой процент Центробанк выдаёт деньги банкам. Соответственно, чем ключевая ставка выше, тем выше должны быть ставки банков, под которые они выдают кредиты, чтобы иметь возможность зарабатывать. Поэтому рост ключевой ставки отразится на всех кредитных продуктах, и прежде всего — на ипотеке. В связи с этим банки уже заявили о том, что хотели бы иметь возможность повышать ставку по льготной ипотеке до рыночной, если кредитор не получает возмещение недополученных доходов по обстоятельствам, не связанным с его виной.

Дмитрий Ракута обратил внимание, что банки уже пересмотрели процентные ставки по льготной и семейной ипотекам — в среднем они увеличились на 1%. Кроме того, сокращается финансирование субсидированных программ, а депутаты уже предложили выдавать льготную ипотеку только по месту прописки заёмщика. Всё это существенно сократит долю рынка и ужесточит льготные программы. В среднем обычный клиент банка сегодня может купить квартиру в новостройке в ипотеку по ставке в 15%. При этом разные банки предлагают возможности для её снижения в зависимости от размера первоначального взноса, покупки дополнительных опций (например, страхования), срока кредита и других условий. Кроме того, банки поддерживают своих зарплатных клиентов — для них ставки по ипотеке, как правило, ниже. Также застройщики заключают партнёрство с некоторыми банками и благодаря этому снижают ставки по ипотеки на свои квартиры — они могут падать вплоть до 0,01%, однако при выполнении большого количества условий. Так, в основном подобные низкие ставки выдаются для ипотеки с господдержкой и с подтверждением платёжеспособности заявителя. На новостройки направлена и большая часть программ льготной ипотеки.

Ставка по ним разнится в зависимости от программы: так, самая низкая ставка — у IT-ипотеки (до 5%), а самая высокая — у стандартной (до 8% годовых). Кроме того, в Дальневосточном федеральном округе можно приобрести квартиру в новостройке под 2% годовых по программе дальневосточной ипотеки. Ставки по ипотеке на вторичное жильё традиционно выше — в среднем на 1%, около 16%. Однако, так же как и в случае с покупкой новостройки, многое зависит от первоначального взноса (чем он больше, тем ниже ставка), от покупки дополнительных опций, срока кредита и других условий. Некоторые банки позволяют снижать ставку даже на 5% при выполнении всех условий. Для зарплатного клиента банки также предоставляют скидки — они могут доходить до 1,5-2% при выполнении иных условий. Кроме того, семейная ипотека, хотя и является льготной программой, позволяет приобретать вторичное жильё — однако это разрешено семьям с детьми-инвалидами там, где нет строящегося жилья, а также семьям, проживающим в сельской местности Дальневосточного федерального округа.

Насколько выгодно покупать квартиру в ипотеку в текущих условиях, зависит от нескольких факторов, и прежде всего — от финансовой стабильности покупателя и от наличия у него крупной суммы на первый взнос. Связано это с наличием большого количества льготных программ, а также субсидированной ипотеки, когда застройщик снижает ставку — такие скидки могут доходить до 50%. Однако с точки зрения стоимости квадратного метра более интересен вторичный рынок, считает он. Кроме того, важен размер первоначального взноса у покупателя. Банки могут повысить процентные ставки после одобрения ипотеки из-за изменения внешних условий — таковыми являются, например, повышения ключевой ставки Центробанка или другие решения, связанные с ипотечными кредитами (отмена льготных программ, понижение софинансирования государства и другие). Однако изменить ставку в сторону увеличения банки могут лишь до заключения кредитного договора — после они могут её только понижать, это зафиксировано в ст. 29 Федерального закона «О банках и банковской деятельности». Тем не менее у банков есть лазейка: они могут прямо указать в договоре плавающую ставку по кредиту, которая зависит от уровня ключевой ставки Центробанка. В этом случае организация может повышать ставку по ипотеке вслед за повышением ключевой ставки, если сочтёт необходимым.

Что такое денежные агрегаты и почему они важны? 1. Что такое денежные агрегаты и почему они важны? Денежные агрегаты являются мерой общего количества денег, находящихся в обращении в экономике. Они важны, поскольку отражают уровень экономической активности, доступность кредитов и инфляционное давление в стране. Различные денежные агрегаты имеют разные определения и классификации в зависимости от степени ликвидности и видов входящих в них активов. 1. M0: это самый узкий показатель денежной массы, также известный как денежная база или деньги высокой мощности. Он состоит из физической валюты в обращении (монеты и банкноты) и резервов коммерческих банков, хранящихся в центральном банке. M0 — наиболее ликвидная форма денег, поскольку ее легко использовать для транзакций. M0 также является основой процесса создания денег, поскольку центральный банк может контролировать объем резервов, доступных коммерческим банкам, что, в свою очередь, влияет на объем кредитов и депозитов, которые они могут создать. Например, если центральный банк хочет увеличить денежную массу, он может снизить норму резервных требований (процент депозитов, которые банки должны хранить в качестве резервов) или купить у банков государственные облигации, вливая больше резервов в банковскую систему.